「豬母落水」為山水的古稱。其地名由來有一種說法是：有一隻母豬被大章魚從沙灘抓下海，所以稱「豬母落水」。日治時期稱為「豬母水」，光復後改為「山水」。
山水沙灘綿延兩百餘公尺的潔白沙灘、輔以大片翠綠馬鞍藤，金色陽光耀射蔚藍水面，讓這處原本只有澎湖人懂得前來戲水的美景終究藏不住，這幾年成為遊客指名的旅遊勝地。
四點出頭，遠方的海面會出現返回高雄的台華輪身影，能見度更好時，可以看見南海望安的剪影，這些豐富的印象都讓山水沙灘蒐集了越來越多遊客的足印。

沙灘左側有一高地建有觀星公園可以鳥瞰山水漁港
沙灘西側高地原為陸軍戰車連，如今已撤離，舊有高點陣地成為鳥瞰山水沙灘全景最佳的位置，也是山水當地人磯釣的漁場（必須從社區外小路上山），另外海堤邊有業者從事沙灘車活動。